RSS

Impuesto a la renta de las sociedades de capital.

Concepto de sociedad de capital

 

a)      Incluir a las que desarrollan determinada actividad, art. 69 inc. b)

b)      Incluir a quienes adopten determinada forma jurídica. At. 69 inc. a)

 

Justificación del impuesto:

 

a)      Privilegios de las SA y limitación de la responsabilidad

b)      Las rentas de los empresarios individuales están sujetas al impuesto, deben gravarse también las rentas de las SA

c)       Es una forma adecuada de obtener recaudación

d)      Las sociedades no votan

e)      El impuesto existe, la eliminación provocaría una distorsión (ganancias inesperadas a los accionistas, esta amortizado)

 

 

 

Fundamentación como impuesto separado

 

Los impuestos deben caer sobre las personas.

 

Razones a favor de un impuesto independiente:

 

a)      Distinta personalidad jurídica.

 

b)      Capacidad de pago de la sociedad

 

1)      Es mayor que las que podrían tener los accionistas en forma independiente.

2)      Contribuye a la progresividad del sistema.

 

c)       Principio del beneficio:

 

1)      Concesión del poder publico.

2)      Limitación de la responsabilidad.

 

d)      Instrumento de política fiscal:

 

1)      Control sobre monopolios.

2)      Evitar empresas d de gran tamaño.

3)      Control sobre beneficios y salarios.

4)      Estimulo a la inversión.

 

e)      Razones pragmáticas:

 

1)      Importancia dentro del PBI

2)      Gravar los beneficios no distribuidos.

3)      Importancia de la recaudación con costo mínimo. El control interno sirve al Fisco.

4)      Imperceptibilidad.

5)      Las sociedades no votan.

6)      Traslación.

 

 

 

Razones a favor de la integración:

 

a)      La sociedad es un mero instrumento de los socios. Teoría del velo

 

1)      Accionistas empresarios. (inversión)

2)      Accionistas inversores. (conducto)

3)      Accionistas especuladores. (conducto)

 

b)      Falta de capacidad de pago. (las empresas no consumen, sólo insumen). Hay creciente discriminación entre propiedad y control.

c)       Doble imposición de los dividendos.

d)      Discriminación contra la financiación con capital propio.

e)      Afecta la neutralidad en la elección de tipo social.

f)       La traslación lo hace un impuesto ineficiente.

 

Relación con el impuesto personal

 

a)      Una sociedad sujeto del impuesto societario obtiene utilidades

b)      Esa misma sociedad distribuye dividendos a sus accionistas

c)       El accionista debe incluir los dividendos como ganancia

 

¿Hay doble imposición?

 

NO: termina el análisis.

SI:

a)      el impuesto societario no es un costo para la sociedad. es un tributo sobre los consumidores o los suministradores de factores de la producción.

 

b)      Se trata de una renta distinta de la renta societaria

 

Sistema clásico

 

La sociedad esta gravada, los dividendos también.

 

Sistema de transparencia

 

Se grava la utilidad societaria en cabeza del accionista:

 

a)      Ignora la personalidad fiscal de la sociedad

b)      La utilidad societaria se grava en cabeza de los accionistas

c)       Puede existir un impuesto societario que se considere como pago a cuenta

d)      Los dividendos pagados no se computen en la base del impuesto personal

 

Fue propuesto en el Informe Carter

 

Cumple el principio de equidad horizontal

Cumple el principio de eficiencia: no discrimina entre diferentes tipos de inversión.

 

a)      problemas administrativos en sociedades de muchos socios; por ejemplo las que cotizan en bolsa.

b)      Es difícil la implementación cuando los títulos circulan libremente y no son nominativos

c)       La imputación es dificultosa en el caso de ser una sociedad accionista de otra

d)      Tratamiento de los ajustes a utilidad de la sociedad ¿cómo discute la Administración con todos los accionistas? ¿cómo los sanciona, cuando ellos no tienen ninguna responsabilidad personal en la determinación de la utilidad cuestionada, pero reducen su impuesto con el tributo societario? ¿cómo se defienden los accionistas (por definición ajenos a la sociedad) de los argumentos de la Administración?

e)      Falta de liquidez del accionista

 

Su uso es habitual en la tributación de las sociedades de personas, aunque se debe reconocer que en general éstas tienen menos socios y ellos, además, son conocidos.

 

 

Sistemas de integración

 

 

Integración en el impuesto societario

 

a)      deducción del dividendo pagado de la base imponible del impuesto societario.

 

b)      impuesto a las utilidades retenidas. Hay perjuicio financiero de la sociedad: cuando retiene utilidades, paga más impuesto, cuando distribuye puede que tenga sólo un quebranto. Alienta la distribución de dividendos, desalentando consecuentemente, la financiación con capital propio.El

 

El efecto es que el impuesto que pagan los accionistas por los dividendos se compensa con el mayor impuesto que pagan las utilidades retenidas atenta contra la financiación con capital propio.

 

Integración en el impuesto personal

 

a)      Sistema de imputación consiste en incluir en el impuesto personal los dividendos con grossing up.

Elimina el sesgo favorable a la financiación con capital ajeno.

Cuando la alícuota marginal del contribuyente en el impuesto personal coincide con la alícuota del impuesto societario, existe eliminación total de la doble imposición.

Cuando el contribuyente tenga una alícuota marginal mayor, la doble imposición será corregida parcialmente.

Cuando el contribuyente tenga una alícuota marginal inferior a la del impuesto societario, se verá beneficiado por un crédito mayor al impuesto que le produce la inclusión de los dividendos. Tope.

 

b)      Sistemas cedulares a diversas modalidades.

 

1)      desgravación total de los dividendos: afecta la neutralidad, viola la equidad

 

2)      crédito de impuesto sobre el importe de los dividendos. Con alícuotas iguales se elimina la doble imposición. En los demás casos: exceso o defecto.

Inconveniente: que parte de los dividendos se origine en ganancias no gravadas por el impuesto societario. Impuesto de equiparación.

 

3)      impuestos cedulares sobre los dividendos. Puede ser retención en la fuente, con exclusión de la base del impuesto personal. No toma en cuenta la capacidad de pago.

 

 

OTRAS CUESTIONES

 

A)     Asimetría en el tratamiento de la financiación: los intereses se deducen de la base, los dividendos no.

 

–          la cuestión de diferenciar deuda y capital

–          instrumentos derivados

–          deducción del dividendo como gasto

–          no deducción de los intereses como costo

 

B)      Recupero parcial del costo de las inversiones.

 

Si tenemos un bien cuya vida útil es de 10 años y su costo $ 1000.– la amortización por el sistema lineal obtendrá los siguientes resultados:

 

Año Amortización Valor residual al final del periodo
1 100 900
2 100 800
3 100 700
4 100 600
5 100 500
6 100 400
7 100 300
8 100 200
9 100 100
10 100 0
Totales 1000

 

Pero si consideramos el valor actual de las amortizaciones la situación será distinta porque dicho valor será inferior al valor actual de la inversión, cualquier sea la tasa positiva de interés que utilicemos para el descuento.

 

El valor actual de cada cuota de amortización estará dado por la siguiente formula:

 

C = a / (1+i)n

 

Siendo C el valor actual: importe a establecer

a la cuota nominal de amortización, en el caso $ 100

i la tasa de interés, tomaremos 12% anual

n el numero de periodos, en el caso 10

 

Los resultados son los siguientes:

 

Periodo Valor
Anual Nominal Actualizada Residual
1 100 89,29 910,71
2 100 79,72 830,99
3 100 71,18 759,82
4 100 63,55 696,27
5 100 56,74 639,52
6 100 50,66 588,86
7 100 45,23 543,62
8 100 40,39 503,24
9 100 36,06 467,18
10 100 32,20 434,98
Totales 10000 565,02 434,98

 

Con lo que se observa que al final del periodo de amortización no se han recuperado los fondos invertidos; esta diferencia es directamente proporcional al valor absoluto de la tasa de descuento tomada.

 

Soluciones propuestas:

 

–          Amortizaciones aceleradas

–          Deducción de las inversiones como gasto

 

Opinión: El análisis anterior no es pertinente pues, para poder comparar, debería calcularse el valor actual de todos los elementos componentes de la base imponible

 

El grupo de empresas como sujeto.

 

Cuando varias empresas forman parte de un grupo económico y el impuesto las considera sujetos independientes, pueden producirse efectos no deseados en aquella agrupación.

 

Así, pudiera ocurrir, que algunos integrantes de la misma tuvieran balances con pérdidas, mientras otros obtuvieran ganancias; como se trata de sujetos distintos, la legislación tributaria impide toda compensación de unas con otras.

 

En Europa se acepta la consolidación, aunque se trate de sujetos del impuesto de varios países. Problemas con los accionistas minoritarios.

 

 

 

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos necesarios están marcados *

* Copy This Password *

* Type Or Paste Password Here *

39.788 Spam Comments Blocked so far by Spam Free Wordpress